12 Инвестиций для выхода на пенсию - Неделько Иван

Иван Неделько

12 Инвестиций для выхода на пенсию

Общеизвестно, что дивиденды прекрасный способ получения дохода.

Его единственный недостаток длительный промежуток времени между «днями зарплаты». Большинство компаний выплачивают дивиденды всего 4 раза в год, а некоторые еще реже. Ряд акций и фондов выплачивают дивиденды только один раз в год! Поэтому ждать приходится долго.

К счастью, существует лазейка, воспользовавшись которой можно получать дивиденды практически каждый месяц!

Некоторые инвестиции (хотя таких не много) предлагают ежемесячные выплаты. В этой статье я покажу вам 12 различных инвестиций, которые могут приносить ежемесячный доход.

Прежде чем углубиться в подробности, хочу предупредить:

Данную статью не следует воспринимать как инвестиционный совет или рекомендации. Необходимо провести свое исследование и сделать собственные выводы, прежде чем купить или продать какой-либо инвестиционный инструмент. Учтите также, что упомянутая в этой статье доходность инвестиций указана на момент написания статьи, но она постоянно меняется.

В данной статье просто приведена небольшая выборка вариантов инвестирования, которые могут приносить ежемесячный доход.

Рассмотрим их подробнее

Инвестиция для ежемесячного дохода 1: Realty Income Corporation (O)

Физические магазины розничной торговли отмирают; по крайней мере, нам так говорят. Как бы там ни было, на практике мы видим, что розничная торговля в разных странах переживает нелегкие времена. Однако не все торговые сети и точки продаж одинаковы. Некоторые компании и их магазины работают весьма успешно. Очевидно, что их владельцы способны обеспечить хорошие инвестиционные перспективы. Примером может служить Realty Income Corporation (O). С его рыночной капитализацией в $26,2 млрд, этот инвестиционный траст недвижимости (REIT) может не попасть в поле зрения многих инвесторов, но это к лучшему. При ближайшем рассмотрении создается впечатление, что у него хорошие перспективы, поэтому его стоит рассматривать тем, кто заинтересован в безопасном, надежном и устойчивом к потрясениям ежемесячном доходе.

Качественная фирма

Совокупные годовые выплаты акционерам, начиная с 1994 года

Realty Income не курица, несущая золотые яйца, однако выплачивает своим акционерам солидные 3,5% в годовом исчислении. Такая инвестиция не отличается выдающейся доходностью, но достаточно безопасна. 23 из последних 24 лет компания демонстрировала рост положительной прибыли в пересчете на акцию, что является впечатляющим достижением для бизнеса, который 83% своего дохода за счет аренды получает в пугающей многих розничной индустрии. Фирма добилась этого за счет сохранения в своих объектах только высококачественных и разнообразных арендаторов. По состоянию на конец прошлого года уровень заполняемости составлял 98,6%. Это не ускользнуло от внимания акционеров, которые начали гнать цену акций компании вверх, чем помогли фирме достичь совокупной годовой доходности в 16,5% за период с 1994 года. За тот же промежуток времени индекс инвестиционных фондов Equity REIT рос, в среднем, всего на 10,8% в год. ,

Стабильный показатель заполняемости никогда не опускался ниже 96%

Диверсификация портфеля по арендаторам

На сегодняшний день только 94 из 6483 объектов Realty Income открыты для аренды. Их площади распределены между 301 коммерческими арендаторами, представляющими 50 отраслей и 49 штатов, а также Пуэрто-Рико и Великобританию. Диверсификация присутствует даже среди крупнейших арендаторов компании. 20 самых крупных из них создают всего 53,3% дохода компании от аренды и представляют 11 разных отраслей. Наибольшая доля приходится на Walgreens Boots Alliance (WBA) в прошлом году она составила только 6,1% от всех продаж. На втором месте 7-Eleven с 4,8% от общей выручки траста.

Еще одна прекрасная отличительная особенность фирмы срок ее договоров. По данным руководства, средневзвешенный оставшийся срок аренды составляет 9,2 года. Такая продолжительность дает акционерам ощущение стабильности и предсказуемости.

(Синяя выручка

Зеленая чистая прибыль)

Вполне ожидаемо, такая инвестиционная характеристика, как высокая доходность, выливается в устойчивые финансовые показатели. За период с 2014 по 2019 год выручка компании выросла на 59,8%, или на 9,8% в годовом исчислении,  с $933,51 млн до $1,49 млрд, а чистая прибыль увеличилась на 60,5% и составила $436,50 млн. Но есть и другие, намного более важные показатели, такие как средства от операций (FFO) и скорректированные средства от операций (AFFO) компании. За шесть лет FFO в пересчете на акцию вырос на 27,5% с $2,58 до $3,29, а AFFO на акцию вырос на 29,2% с $2,57 до $3,32.

(Синяя FFO на акцию

Зеленая AFFO на акцию

Оранжевая выплаты на акцию)

Такое увеличение денежного потока позволило фирме увеличивать с течением времени выплаты акционерам. В 2014 году компания выплатила в виде дивидендов чуть более $2,19 на акцию. В прошлом году эта цифра возросла до $2,71. Последние заявленные выплаты составят $2,79 за год, или $0,2325 в месяц. Но скорее всего, на самом деле Realty Income в этом году выплатит больше, так как руководство стремится в 2020 году довести AFFO до уровня $3,50-$3,56 на акцию. Это будет означать увеличение данного показателя на 5,4%-7,2% по сравнению с прошлым годом. Если руководство решит сохранить в 2020 году прежний коэффициент выплат (0,82), как как это было в 2019 году, инвесторы смогут получить примерно $2,88 на каждую акцию, или $0,24 в месяц, что означает прогнозную дивидендную доходность в 3,62%.

(Синяя коэффициент покрытия выплат FFO

Зеленая коэффициент покрытия выплат AFFO)

Вывод

Realty Income привлекательная компания с отличной историей достижений. Она готова опровергнуть пессимистичные ожидания инвесторов от розничного рынка. Хороший портфель, диверсифицированная база арендаторов и исторически сильные показатели по всем направлениям делают ее главным приоритетом для долгосрочных инвесторов, желающих получать ежемесячные выплаты. Ожидаемый коэффициент выплат в диапазоне от 1,20 до 1,30 оставляет достаточно пространства для маневра на случай, если что-то пойдет не так. Но, как могли убедиться нынешние долгосрочные инвесторы компании, неожиданности маловероятны.

Инвестиция для ежемесячного дохода 2: Main Street Capital Corporation (MAIN)

Еще одна интересная фирма, ежемесячно выплачивающая дивиденды,  Main Street Capital Corporation (MAIN). В отличие от многих других дивидендных компаний, которые обычно относятся к операторам трубопроводов или REIT, Main Street Capital является компанией по развитию бизнеса (BDC). BDC-компании привлекают деньги от инвесторов и вкладывают их в другие фирмы, как правило частные. Такие игроки, как Main Street Capital, дают инвесторам возможность участвовать в большом количестве компаний, которые настолько малы, что обычно недоступны для широкого круга акционеров.

Привлекательная фирма

Распределение портфеля по отраслям экономики

В целом, Main Street Capital применяет хорошую диверсификацию, участвуя в нескольких отраслях экономики. Самая большая доля припадает на производство машин и оборудования, но это всего 8% от общего портфеля компании.

Можно выделить несколько основных направлений в ее инвестиционной деятельности. Примерно 43% инвестиционного капитала компании направляется на рекапитализацию и рефинансирование, а еще 41% на выкуп компаний (с привлечением заемных средств) и управление ими.