Международные валютно-кредитные отношения - Шевченко Игорь

Игорь Шевченко

Международные валютно-кредитные отношения

Глава 1. Валюта и деньги

Бартерные сделки приносят много неудобств, поэтому люди на протяжении веков искали некую субстанцию, которая позволяла обменивать ресурсы с наименьшими затратами сил и времени. Что только не пытались использовать соль, сушеную рыбу, звериные шкуры, ракушки. В конце-концов остановились на драгоценных металлах. Со временем растущие потребности человечества столкнулись с ограниченным количеством презренного металла. В качестве заменителя стали использовать резанную бумагу. Получилось неплохо и самой главное: стало очевидно, что деньги лишь символ, а символ может быть любым, в том числе и цифровым, виртуальным.

Возникает вопрос, а что делает символ ценностью? Почему «Черный квадрат» Малевича является ценным (дорогим) художественным произведением? Ответ прост потому что картина получила международное признание!

Что делает символ деньгами общественное признание такового в качестве самостоятельной, обособленной от других товаров ценности, способность легко и удобно обмениваться на другие товары. Когда такой символ получает международное признание, способен обмениваться на товары и услуги, произведенные в других странах, мы говорим об особо ценных деньгах валюте.

Таким образом, вовлеченность денег в международные экономические отношения сообщает ей особую, дополнительную ценность. Превращает, по мановению волшебной палочки, деньги в валюту.

Поскольку деньги выделились из мира товаров и изначально были предназначены для осуществления обмена, их нарекли товаром-эквивалентом. Головокружительный скачок из золотой формы в виртуальную, осуществленный в 20 веке, сохранил товарную форму денег. Ведь существуют и успешно продаются виртуальные, цифровые товары. А у любого товара всегда есть две стороны цена и ценность.

Так как валюта это особая, «ценная» разновидность денег, она также обладает свойствами товара, реализуя его двойственную природу. С одной стороны существует рыночная оценка, «цена» валюты валютный курс. С другой стороны действительная ценность валюты заключается в её способности обмениваться на определенное количество благ. Таким образом, цена валюты является её внешней, наблюдаемой формой. Своего рода упаковкой, которая далеко не всегда может соответствовать реальной ценности товара. Ценность валюты это спрятанное за внешней оболочкой внутреннее, настоящее содержание.

Когда валюта используется в расчетах без каких-либо ограничений, мы называемой её свободно конвертируемой. Она как бы заявляет всему миру: «Мне нечего бояться и скрывать!». Такая валюта легче поддается анализу, её изучает целое войско финансовых специалистов. Пристальное внимание делает прозрачной её оболочку курсовую стоимость. Разительный контраст между упаковкой и содержимым начинает исчезать: разница между оценкой валюты на торговых площадкой и её покупательной способностью сокращается.

Какие валюты являются конвертируемыми? В этот золотой список вошли британский фунт, японская иена, евро, канадский доллар, доллар США, гонконгский доллар, шведская крона, австралийский доллар, норвежская крона, датская крона, южнокорейская вона, новозеландский доллар, израильский шекель (с 27 мая 2008 г.), швейцарский франк, южноафриканский ранд, мексиканский песо (с 27 мая 2008 г.), сингапурский доллар.

То что в этот перечень входят национальные валюты крупных и развитых стран мира (британский фунт, японская иена, евро, доллар США) удивления не вызывает. Но здесь нашлось место и гонконгскому доллару. Страны такой нет, а конвертируемая валюта имеется! Сингапурский доллар страна по территории меньше Москвы, а конвертируемая валюта есть. Израильский шекель: война на Ближнем Востоке то затухает, то усиливается с момента возникновения государства Израиль, а валюта свободно конвертируется

Можно сделать вывод, что для свободно конвертируемой валюты не важен размер и стабильность национальной экономики, геополитическая обстановка, даже сам факт существования государства. Повивальной бабкой конвертируемой валюты является политическая воля. В валюте, как экономическом феномене, самой экономики не больше 50%, а вот политика играет куда более важную роль.

Если национальная валюта за пределами страны никого не интересует, если внутри страны покупка и продажа иностранной валюты гражданами и организациями является редким исключением, регулируется многочисленными запретами и инструкциями, такая валюта называется замкнутой и используется внутри страны.

Причиной возникновения замкнутых валют является фактическая изоляция национального хозяйства от мировой экономики, слабость и неразвитость общественных институтов, недостаточность государственных доходов для финансирования бюджетного дефицита и связанная с этим эмиссия.

В результате, деньги превращаются в бумажки, которые население использует в качестве платежного средства за неимением лучшего варианта, а иностранная валюта превращается в редкий, вожделенный ресурс, приобрести который можно лишь на черном рынке. В качестве примера можно привести валюты большинства африканских стран.

По мере экономического развития деловая активность выплескивается за пределы национального рынка. Растут доходы от экспорта. Население более охотно тратит накопления на импортные товары. Государство начинает делать все большее количество послаблений в сфере валютных операций, что в конечном счете, проявляет себя в постепенном снятии запретов и ограничений в сфере обращения валюты. Начинается формирование национального валютного рынка. Валюта утрачивает замкнутый характер и начинает приобретать черты конвертируемой.

В ситуации, когда валюта уже не замкнутая, но ещё не свободно конвертируемая, она является частично конвертируемой валютой. Например, российский рубль.

Для удобства использования валюты имеют обозначения из трех символов. Первые два обозначают наименование государства, третий символ собственное наименование валюты. Например, USD: United States dollar доллар Соединенных Штатов Америки. Или GBP: Great Britain pound фунт Великобритании. Этому правилу подчинялось и наименование отечественной валюты: RUR the ruble of the Russian Union, рубль Российской Федерации. Но в эпоху перемен появилось новое название рубля RUB. Как говаривал герой фильма «Брат-2»: «Учи русский язык, пригодится».

Таким образом, наименования валют иногда подчиняются общему правилу, а иногда нет. И российский рубль далеко не впереди планеты всей: белорусский рубль имеет аббревиатуру BUR, швейцарский франк СHF.

Несмотря на известную произвольность, обозначения такого рода полезны для записи валютных курсов, показывающих цену одной денежной единицы в валюте других стран или в международных денежных единицах. Например: USD/CHF=0,89. Это означает, что текущая цена доллара (котировка) 0,89 швейцарского франка. В нашем примере доллар США выступает в роли базовой валюты (приобретаемого товара), швейцарский франк здесь является валютой котировки (деньгами на которые данный товар приобретается).

Исчисление валютного курса используется в международной торговле, при сравнении цен мировых и национальных рынков, периодической оценки имущества и долговых обязательств, связанных с движением иностранного капитала, а также для исчисления международных валютных резервов государства.