Валютные операции, связанные с движением капитала, включали в себя:
а) инвестиции, в том числе приобретение и продажу ценных бумаг;
б) предоставление и получение кредитов;
в) привлечение и размещение средств на счета и во вклады;
г) финансовые операции, исполнение которых через определенный срок предусматривает платеж или переход права собственности на валютные ценности.
Первым шагом на пути либерализации валютного законодательства Российской Федерации, выразившемся в отказе от принципа «капитальные операции на основании разрешения» стало издание ЦБ РФ перечня капитальных операций, осуществление которых не требует наличия специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ. Данный перечень был впервые опубликован в утвержденном приказом ЦБ РФ от 24.04.1996 г. 0294 Положении 39 «Об утверждении Положения об изменении порядка проведения в Российской Федерации» (в настоящее время Положение «О порядке проведения в Российской Федерации некоторых видов валютных операций и об учете и представлении отчетности по некоторым видам валютных операций», последняя редакция от 26.08.2003 г.) и с тех пор многократно дополнялся и расширялся.
В настоящее время к текущим валютным операциям Закон 3615-1 относит следующие:
а) переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности), а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 90 дней;
б) получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;
в) переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;
г) переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и из Российской Федерации (пункт 9 статьи 1 Закона).
К валютным операциям, связанным с движением капитала, согласно ныне действующей редакции пункта 10 статьи 1 Закона относятся:
а) прямые инвестиции, то есть вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;
б) портфельные инвестиции, то есть приобретение ценных бумаг;
в) переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость;
г) предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности);
д) предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;
е) все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.
Несмотря на столь значительные, а в некоторых случаях и кардинальные изменения норм нынешней редакции Закона по сравнению с первоначальным вариантом, следует констатировать, что в настоящее время нормы закона не отражают фактическое состояние действующей системы валютного регулирования и контроля по значительной части валютных операций, в частности:
предоставлению и получению отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров;
предоставлению и получению отсрочки платежа на срок более 90 дней по расчетам в иностранной валюте между резидентами и нерезидентами по договорам о выполнении работ, оказании услуг или передаче результатов интеллектуальной деятельности;
предоставлению и получению финансовых кредитов на срок более 180 дней;
иным валютным операциям, связанным с движением капитала, для осуществления которых ЦБ РФ установил уведомительный характер.
Банк России как орган валютного контроля, основываясь на полномочиях, предоставленных ему пунктом 2 статьи 9 Закона 3615-1, устанавливать правила проведения резидентами и нерезидентами в Российской Федерации операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также валютой Российской Федерации и ценными бумагами в валюте Российской Федерации, установил особый порядок осуществления вышеуказанных валютных операций, связанных с движением капитала.
Например, действующая редакция Положения ЦБ РФ 39 не накладывает 90-дневное ограничение на осуществление расчетов по экспорту и импорту товаров для случаев получения резидентами авансов под экспорт, а также на срок с момента получения товаров по импорту до момента погашения резидентами задолженности по ним. Согласно пункту 3 Положения, без разрешений Банка России в соответствии с заключенными ими договорами осуществляются следующие расчеты в иностранной валюте: