Главным показателем подъема экономики и индустриализации считалось, производство стали. В соответствии с директивами КПК, повсюду строились малые печи из глины, которые топили дровами. Рабочих набирали из близлежащих деревень.
Уже в 1959 году, после изучения проблемы и первых опытов, стало ясно, что хорошего качества сталь можно производить только в крупных печах на больших заводах, используя каменный уголь в качестве топлива. Однако кампания по выплавке стали в самодельных печах продолжалась, население организовывало на местах добычу угля и пыталось модернизировать печи.
Результатом был низкокачественный чугун, требующий для превращения в сталь дополнительной обработки, непригодный для широкомасштабного использования. Он мог использоваться преимущественно для изготовления плугов и мотыг и расходовался в пределах коммуны.
В 1958 году производство «стали» возросло на 45 %, а в 1959 году ещё на 30 %. Однако в 1961 году неэффективность малой металлургии стала очевидна, производство стали резко упало, и вернулось к уровню 1958 года только в 1964 году.
В рамках политики Большого скачка в 1958 году была проведена экзотическая компания по уничтожению воробьев, как главных врагов хорошего урожая зерна. Результатом этой компании стал голод в стране, приведший к гибели миллионов людей. В последствии китайцам пришлось завозить воробьев из СССР и Канады.
В конце 1950-х годов после осуждения культа личности Сталина начали портиться отношения между Советским Союзом и Китаем. Пиком противостояния стали события на острове Даманский на пограничной реке Уссури 2 марта 1969 года. В результате вооруженного конфликта были десятки погибших с обеих сторон.
Следующей широкой общественной компанией в КНР стала «Культурная революция». Под этим термином имеются ввиду политические события, продолжавшиеся в истории КНР с ноября 1965 г. по октябрь 1976 г. Этот период характеризовался крайней политизацией всех областей городской жизни, выражавшейся беспорядочными выступлениями студентов и рабочих, хаосом и ожесточенной борьбой в партийном руководстве страны. Начало Культурной революции было положено председателем КПК Мао Цзэдуном, использовавшем ее в целях борьбы с оппозицией и упрочения своей личной власти в стране. В результате этих событий экономика страны была разрушена, в ходе репрессий пострадало, и были убиты десятки миллионов человек.
С такими плачевными результатами страна подошла к началу реформ в 1978 года.
Начало реформ
Реформа началась с сельского хозяйства, это был главный сектор экономике, где было занято более 80 % населения. Аграрные преобразования были связаны с отменой народных коммун и заменой их семейным подрядом, была отменена и единая коллективная собственность. Практически все 800 млн. крестьян получили право на свободное сельскохозяйственное производство. Была отменена в основном система государственных заготовок, освобождены цены на большинство видов сельскохозяйственной продукции.
Реформа вывела аграрный сектор из застоя, помогла ему вступить на путь специализации и повышения товарности. В деревне появились волостно-поселковые предприятия, созданные по инициативе крестьян. Они создали новые рабочие места, способствовав тем самым решению проблемы излишней рабочей силы в сельском хозяйстве, повышению жизненного уровня крестьян, модернизации сельского хозяйства, а также развитию реформы в целом. Уже через пять лет проведенные преобразования позволили Китаю в основном обеспечивать себя зерном.
3-й пленум ЦК КПК двенадцатого созыва (1984 г.) впервые выдвинул концепцию плановой товарной экономики, отбросив традиционное представление о несовместимости планового и товарного хозяйства. В городах в соответствии с принципом отделения права хозяйствования от права собственности был отобран ряд предприятий, которым предоставили большую свободу действий. Постепенно они должны были стать самостоятельными самофинансирующимися экономическими субъектами и выходить на рынок непосредственно в качестве товаропроизводителей. На предприятиях был введен налог на прибыль вместо старой системы сдачи части прибыли, установлена система ответственности за результат предпринимательства на основе подряда, преобразована система планирования и ценообразования в целях усиления рыночных рычагов.
Четыре города Шэньчжэнь, Чжухай, Сямынь, Шаньтоу были объявлены специальными экономическими зонами. Вслед за ними 14 приморских городов, четыре региона в устьях рек Янцзы и Чжуцзян, юго-восточная часть провинции Фуцзянь, регион в районе Бахайского залива стали открытыми экономическими зонами. На острове Хайнань была создана одноименная новая провинция, а сам он стал специальной экономической зоной. Все эти города и районы получили различные инвестиционные и налоговые льготы для привлечения иностранного капитала и технологий, заимствования эффективных методов управления у иностранных партнеров. Быстрое развитие их экономики способствовало эффективному росту в масштабе страны.