Как выжить и сохранить свои сбережения во время кризиса? - Смирнова Наталья

Наталья Смирнова

Как выжить и сохранить свои сбережения во время кризиса?

Введение

Если бы я составляла ТОП-10 вопросов, которые чаще всего задают мне клиенты, то вопрос «Куда мне вложить сбережения?», безусловно, был бы вопросом номер № 1.

«Куда вкладывать деньги?» – этот вопрос не меняется и в период кризиса, и во время финансового благополучия, он актуален всегда, если, конечно, у человека есть накопления, и он хочет ими грамотно распорядиться. Как это – «грамотно»? Так, чтобы накопления сохранить и преумножить для достижения будущих целей, даже в периоды экономической нестабильности. Важно понимать, что кризис – это не конец света, а вполне закономерное и периодическое явление, такое же, как шторм на море, грозы и гром. Так что достаточно просто видеть признаки надвигающегося шторма, а также знать, как изменить свое поведение на время стихии, чтобы минимизировать потери, которых можно избежать, а также воспользоваться теми уникальными возможностями, которые она предоставляет.

Существует довольно распространенная точка зрения о том, что финансовый кризис, да и вообще кризис – это крайне негативное событие в экономике страны или стран, когда растет инфляция, падает темп экономического роста, растет безработица, на фондовых рынках царит паника, индексы обновляют исторические минимумы, и все это еще сопровождается, возможно, чередой банкротств и т.д. Какие же в такое время вложения?!. Большая часть граждан держит деньги под матрасом, в лучшем случае – в Сбербанке РФ, и ничему другому доверия нет. Но такая точка зрения, как минимум, неэффективна, так как предполагает боязнь кризиса без понимания его причин.

Итак, кризис. Многим уже знакомо понятие кризиса по 1998-му году, когда был объявлен дефолт. Правда, не столь многие понимают причины, по которым это произошло, а ведь именно такое понимание позволило бы сохранить свои накопления.

На кризис не стоит обижаться, нет смысла винить государство в том, что оно в очередной раз обмануло своих граждан. Кризис – вещь не эмоциональная, поэтому необходимо просто рационально выяснить его причины, определить все возможные последствия для как можно большего количества сфер жизни и просто исключить из рассмотрения часть финансовых инструментов, которые могут быть опасны во время кризиса, а другими, наоборот, воспользоваться.

Правда, двух совершенно одинаковых кризисов не бывает, у каждого есть свои особенности, поэтому однозначно говорить, что в кризис следует вкладывать средства в такие-то инструменты, а не в кризис – в такие-то, было бы как минимум неправильным. Единых рекомендаций для кризиса и не-кризиса просто нет. Даже если сравнить кризис 1998 года и кризис 2008 года, они будут разными, и причины у них – разные, а, следовательно, и рекомендации по вложениям в период этих лет были бы разными.

Так, основными причинами кризиса 1998 года, который часто мы именуем словом «дефолт», стали:

• внушительный государственный долг РФ;

• задолженность государства по государственным краткосрочным обязательствам (ГКО);

• низкие цены на нефть, которая являлась основной статьей экспорта России;

• невысокая собираемость налогов в бюджет РФ, что увеличивало и без того значительный дефицит госбюджета;

• экономический кризис в странах Азии, вызванный перегревом экономик ведущих азиатских стран, а далее – оттоком капитала с рынков развивающихся стран (к которым относилась и Россия);

• отсутствие Стабфонда и достаточных золотовалютных резервов страны.

Иными словами, кризис 1998 года – это, по большей части, порождение российской экономики с внешним воздействием азиатского кризиса. К чему он привел? К обвалу курса рубля: вместо 6 рублей за доллар курс сменился на 21 рублей за доллар. Кроме того, произошла череда банкротств как ряда банков, так и небольших организаций: фактически все средства компаний, банков, да и граждан обесценились в три раза, свободных денег у банков практически не стало. За год индекс РТС всего упал более чем на 90%.

Логично предположить, что в тот период, когда еще не действовала система страхования банковских вкладов, а государство фактически стало неспособным выплачивать долги как внешние, так и внутренние, да и рубль обесценился в 3 раза, наиболее непривлекательными инструментами стали бы банковские вклады, государственные и корпоративные облигации, а также большинство инструментов, предполагающих инвестиции в рублях РФ.

В то же время привлекательными для инвестиций инструментами стали бы либо просто доллары (евро тогда еще не было), либо инвестиции в российские акции с прицелом лет на 7–10. Зарубежные инвестиции, номинированные в долларах, в то время были достаточно проблематичными, поэтому о них речь для большинства населения просто не шла. Почему российские акции, ведь РТС так значительно упал? Как раз именно поэтому. Из-за резкого падения курса рубля к доллару российские компании резко стали более конкурентоспособными: ведь они несли рублевые затраты, и их продукция стала относительно более дешевой по сравнению с зарубежными конкурентами, несущими затраты в более дорогой валюте. Это привело к бурному развитию российской экономики, и за 10 лет начиная с 1998 по 2008 год индекс РТС вырос в 62 раза (6200%). То есть, если бы вы вложили в период кризиса 1998 года в акции крупнейших российских компаний, скажем, 100 тыс. рублей, то сейчас вы бы имели уже 6,2 млн рублей!

Его основными причинами, о которых подробнее будет рассказано в следующей главе, является ипотечный кризис в США, следствием которого стал банковский кризис в США и в мире, а также кризис на фондовых рынках как развитых, так и развивающихся стран. С одной стороны, проблема примерно та же, что и в 1998 году, – нехватка денег у банков, у компаний, да и вообще в экономике, замедление темпов роста, как это всегда и бывает во время кризиса. С другой стороны, последствия кризиса уже гораздо более масштабны, они выходят за пределы экономики США. Так, из-за кризиса произошло падение на всех мировых фондовых рынках, например:

• Американский индекс S & P 500 за год показал – 45%;

• Французский CAC за год – 47%;

• Немецкий DAX за год – 47%;

• Нидерландский AEX General – 56%;

• Японский Nikkei 225 – 56%;

• Китайский Shanghai Comp – 70%;

• Российский РТС – 80%.

В общем, пострадали все. Для справки: из-за кризиса 1998 года такого обвала на рынках по всему миру не произошло.

Кризис глобален, он уже не только в России, как это во многом было в 1998 году, а потому уже проблематично найти какую-либо «тихую гавань», чтобы переждать в ней этот период нестабильности.

Таким образом, мысль о том, что сейчас все плохо и нужно изъять все деньги из депозитов, перевести в доллары и положить под матрас, – не сработает, так как эта модель поведения была актуальна 10 лет назад, когда кризис был по большей части локальным, и вполне достаточно было просто поменять рубли на доллары и положить под подушку, – и вы уже избежали кризиса. Сейчас проблемы и в США, то есть и с долларом, поэтому такое решение проблемы может также обернуться убытками. Кроме того, сейчас еще и высокая инфляция, поэтому такое решение точно приведет к потере ваших сбережений если не от снижения стоимости доллара, то из-за инфляции – так точно.